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5月以来，两市合计发生超3100笔大宗交易，同比增幅超30%，合计成交额超470亿元，其中四大行业交投最为活跃，36股获机构大手笔抢筹。 //四大行业交投活跃// 据Wind数据统计，截至5月30日，5月以来两市合计发生3103笔大宗交易，相比去年同期的2260笔大宗交易，增幅达37.30%；5月以来大宗交易合计成交金额达478.02亿元，相比去年同期的444.09亿元，增幅达7.64%。 从行业来看，成交额方面，信息技术行业的成交额为129.91亿元，占比达到27.18%居首；工业、医疗保健、材料行业的成交额占比均超10%，分别为17.46%、16.44%、13.36%。 //5股成交超10亿// 从个股情况来看，据Wind数据统计，5月以来两市共有722家公司发生大宗交易，合计成交金额过亿的个股有105只，占比14.54%。 其中，紫金矿业5月以来大宗交易成交额达到17.18亿元居首，工业富联、汤姆猫、惠泰医疗、宁德时代5月以来大宗交易合计成交额均超10亿元，分别为15.18亿元、13.79亿元、13.57亿元、12.97亿元。 此外，中公教育、美的集团、东方盛虹、万华化学、贵州茅台、浙江建投、中金公司、顺丰控股大宗交易合计成交额均超5亿元。 整体来看，5月以来大宗交易成交额居前的个股主要来自材料、医药、大消费、软件等行业。 从交易次数来看，在5月发生大宗交易的722家上市公司中，有75家公司发生超10笔(包含)大宗交易，占比10.39%。AI服务器龙头工业富联5月以来合计发生70笔大宗交易，位居榜首， 中药龙头片仔癀紧随其后，5月以来合计发生57笔大宗交易。此外，医药领域大宗交易整体表现活跃，国邦医药、美迪西、恩华药业均发生超30笔大宗交易，药康生物、华兰疫苗均发生超25笔大宗交易。 //36股获机构买入过亿// 据Wind数据显示，截至目前，5月以来机构专用席位共出现在497笔大宗交易的买方，涉及186家上市公司，合计成交量为6.80亿股，合计成交金额为143.06亿元。 从行业情况来看，成交额方面，资本货物行业最受机构青睐，合计成交额达到27.05亿元居首，技术硬件与设备紧随其后，合计成交额为22.86亿元。 此外，生物制药、食品饮料与烟草、医疗保健、材料行业5月以来合计成交额均超10亿元。 从机构买入个股情况来看，在5月以来机构买入的186家上市公司中，有36家公司机构席位买入总额过亿，占比19.35%。 其中，宁德时代获机构席位买入额达12.02亿元位居榜首，工业富联、美的集团、惠泰医疗均获机构席位买入超5亿元。 //机构策略：以业绩为纲、兼顾政策主线// 中信证券表示，随着基本面预期逐步改善，投资者心态将重归平稳，其行为模式也将从短期主题博弈重回长期业绩主导。在投资模式转换期，A股市场波动依然较大，乘风破浪时，建议以业绩为纲，兼顾政策主线。 具体而言，在二三季度，重点配置“安全”主线中有政策催化或业绩优势的品种，主要包括： 1、科技安全领域，可重点关注运营商、信创、AI芯片、服务器、光模块等方向，建议关注年内业绩/政策有望兑现的半导体设备，此外，存储、面板在下半年有望迎来周期底部反转。 2、能源资源安全领域，传统能源推荐油气、煤炭等年内价格有支撑的品种；新能源方面，国内需求基本盘维持稳定，新能源车、风光储的成为出口结构中的亮点，从盈利弹性的角度建议关注储能、充电桩、电力装备。 3、国防安全领域，推荐军用通信、战场感知、航空发动机。 其次，持续关注医药产业在新周期的盈利兑现能力，看好生物医药板块的触底反弹机会，建议关注围绕国产自主化、国际化、高端制造、普惠医疗等优势赛道布局的优秀企业。 银河证券表示，中国经济复苏中，从年初至今的经济恢复出现了波折，消费场景稳步复苏，其他方面仍需要时间，如工业增加值增速大幅不及预期。政策端存在结构性加量空间，预计下半年美联储暂缓加息后，中国有望受益于国际收支、汇率的改善等。伴随内生力的不断释放，预计我国消费在未来几个月将持续向好，虽然当前的消费板块仍然没有启动行情，但是充分受益于消费复苏，我们认为消费板块有望在6、7月份迎来投资机会。 东方证券建议重点关注三大行业配置方向： 1、经济复苏板块的预期较低，但从全年维度看，下半年有一定反弹机会。全年视角下，关注有色金属和泛消费等复苏板块的超跌配置机会。 2、全年主线仍然关注新经济动能，数字经济(TMT)板块是标配，回调期仍然重点关注核心细分领域，比如人工智能在各行业的应用端，数据要素相关公司，人工智能硬件端机会，聚焦业绩兑现预期强的公司。看好半导体自主可控、高端制造和创新药。电动车、风电和储能行业完成反弹后预期放低，但细分龙头公司会相对强势。 3、将中字头央企作为中长期配置方向配置，关注数字经济相关以及高股息低估值的央企回调后的配置机会。
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